Punti chiave
Il Crypto Fear and Greed Index misura il sentiment del mercato crypto su una scala da 0 a 100. Si basa sul CNNMoney Fear and Greed Index, originariamente progettato per l'analisi del mercato azionario.
Paura (un punteggio compreso tra 0 e 49) indica una sottovalutazione e allo stesso tempo l'eccesso di offerta sul mercato. Avidità (un punteggio compreso tra 50 e 100) suggerisce una sopravvalutazione degli asset e una possibile bolla di mercato.
Notare i cambiamenti nel livello di paura e avidità può essere utile nella tua strategia di trading, soprattutto quando decidi di entrare o uscire dai mercati crypto.
Introduzione
Un buon trader o investitore cercherà sempre dei dati a supporto per capire quando conviene comprare o vendere. Ci sono grafici da studiare, fondamentali da analizzare e il sentiment di mercato da cui attingere. Tuttavia, studiare ogni metrica e indice disponibile non è la cosa più efficiente.
Il Crypto Fear and Greed Index, una combinazione di sentiment e metriche fondamentali, offre una panoramica sulla paura e l'avidità del mercato. Anche se non dovresti fare affidamento solo su questo indicatore, può aiutarti a capire la sensazione generale nei mercati di criptovalute.
Cos'è un indice?
Un indice, o index, aggrega più dati in un'unica misura statistica. Ad esempio, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) traccia il mercato azionario pesando i prezzi delle 30 principali società statunitensi. Gli investitori possono ottenere un'esposizione a questi titoli acquistando strumenti finanziari legati al DJIA.
Il Crypto Fear and Greed Index è, allo stesso modo, una misura ponderata dei dati di mercato, ma questa è l'unica somiglianza con il DJIA. Il Crypto Fear and Greed Index non è qualcosa che puoi acquistare o un tipo di strumento finanziario. È solo un indicatore di mercato che può integrare la tua analisi.
Cos'è un indicatore di mercato?
Gli indicatori di mercato aiutano i trader e gli investitori ad analizzare i dati in modo più efficiente. Questi indicatori esistono in tre forme principali:
Analisi tecnica (TA): Esamina i movimenti di prezzo, il volume di trading e le tendenze statistiche utilizzando indicatori di analisi tecnica come le medie mobili e le Ichimoku Cloud.
Analisi fondamentale (FA): Valuta il valore intrinseco di un asset esaminando fattori come l'adozione da parte degli utenti e la capitalizzazione di mercato totale.
Analisi del sentiment: Misura il sentiment degli investitori attraverso i social media, le discussioni della comunità e l'opinione pubblica.
Il Crypto Fear and Greed Index è solo uno dei tanti indicatori di mercato. Altri esempi includono il Bull & Bear Index di Augmento e WhaleAlert, che tiene traccia dei grandi trasferimenti effettuati dalle whale nei mercati crypto. Per certi versi, la ricerca sugli asset crypto si basa molto sull'analisi dei social media, della community e dell'opinione pubblica. Quindi, l'analisi del sentiment può tornare utile quando si fa trading di criptovalute.
Cos'è un Fear and Greed Index?
CNNMoney ha originariamente sviluppato il Fear and Greed Index per analizzare il sentiment di mercato delle azioni. In seguito, un sito web chiamato Alternative.me ha adattato l'indice al mercato crypto.
Il Crypto Fear and Greed Index analizza un paniere di diversi trend e indicatori di mercato per determinare se il mercato è più avido o timoroso. Un punteggio di 0 indica paura estrema, mentre il valore 100 suggerisce avidità estrema. Un punteggio di 50 indica che il mercato è neutrale.
Un mercato impaurito potrebbe indicare che le criptovalute sono sottovalutate. Troppa paura in un mercato può portare a una vendita eccessiva e panico spropositato. La paura non significa necessariamente che il mercato sia entrato in un trend ribassista a lungo termine. Invece, puoi considerarla come una sensazione a breve o medio termine in relazione al sentiment di mercato generale.
L'avidità indica la situazione opposta. Se investitori e trader sono avidi, c'è la possibilità di una sopravvalutazione e il rischio di una bolla. Immagina una situazione in cui la FOMO (paura di perdere l'occasione) spinge gli investitori a pompare i mercati. L'aumento dell'avidità porta a un eccesso di domanda, gonfiando artificialmente il prezzo.
Come funziona il Crypto Fear and Greed Index?
Ogni giorno, l'indice calcola un nuovo valore da 0 a 100. A marzo 2025, il Crypto Fear and Greed Index utilizza i dati relativi a Bitcoin e altre principali criptovalute. Il motivo di questa scelta è dovuto alla significativa correlazione di BTC con il mercato crypto nel suo complesso per quanto riguarda prezzo e sentiment.
È possibile suddividere la scala dell'indice nelle seguenti categorie:
0-24: Paura estrema (arancione)
25-49: Paura (ambra/giallo)
50-74: Avidità (verde chiaro)
75-100: Avidità estrema (verde)
L'indice è calcolato considerando il valore ponderato di cinque diversi fattori di mercato.
1. Volatilità (25% del punteggio dell'indice). La volatilità misura il valore attuale di Bitcoin con medie degli ultimi 30 e 90 giorni. L'indice utilizza la volatilità per descrivere l'incertezza del mercato.
2. Slancio/volume di mercato (25% dell'indice). L'attuale volume di trading e lo slancio di mercato vengono confrontati con i valori medi a 30 e 90 giorni e quindi combinati. Volumi di acquisto elevati e costanti suggeriscono un sentiment di mercato positivo o avido.
3. Social media (15%). Questo fattore esamina il numero di hashtag su X relativi a Bitcoin e il tasso di interazione. In genere, una quantità costante e insolitamente elevata di interazioni mostra più avidità che paura nel mercato.
4. Dominance di Bitcoin (10%). Questo input misura la dominance di BTC nel mercato. Una dominance di mercato in crescita indica nuovi investimenti in arrivo e la possibile riallocazione di fondi dalle altcoin.
5. Google Trends (10%). Osservando i dati di Google Trends per le ricerche relative a Bitcoin, l'indice può fornire informazioni sul sentiment di mercato. Ad esempio, un aumento delle ricerche di "truffe bitcoin" o "manipolazione del prezzo di bitcoin" indicherebbe più paura sul mercato.
6. Risultati dei sondaggi (15%). Questo input non è attualmente utilizzato e non lo è da parecchio tempo.
Posso utilizzare l'indice per analisi a lungo termine?
L'indicatore non funziona bene per analisi a lungo termine dei cicli di mercato delle criptovalute. All'interno di una bull run o bear run, ci sono molteplici cicli di paura e avidità. Queste variazioni possono essere utili agli swing trader. Ma per gli investitori che vogliono HODLare, sarà difficile prevedere il cambiamento da un mercato rialzista a uno ribassista semplicemente utilizzando l'indice. Probabilmente dovrai analizzare altri aspetti del mercato per ottenere una visione a lungo termine.
Come sempre, il consiglio è di non fare affidamento esclusivamente su un solo indicatore o una tipologia di analisi. Assicurati di fare le tue ricerche (DYOR) prima di investire denaro e di investire solo ciò che puoi permetterti di perdere.
In chiusura
Il Crypto Fear and Greed Index è un modo semplice per raccogliere e riassumere un'intera gamma di metriche fondamentali e di sentiment di mercato. Invece di ricrearlo da zero, puoi guadagnare tempo, usando questo indicatore per monitorare i social media, Google Trends e altre statistiche. Se vuoi includerlo nella tua analisi, considera di integrarlo con altre metriche e indicatori, così da ottenere una panoramica più bilanciata.
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