Kľúčové poznatky
Maple Finance je trhovisko na poskytovanie pôžičiek postavené na technológii blockchain. Spája firmy, ktoré potrebujú pôžičky, s investormi, ktorí hľadajú výnosy.
Trhovisko Maple Finance, spustené v roku 2019, si kladie za cieľ zjednodušiť a sprístupniť pôžičky prostredníctvom decentralizovaných financií (DeFi).
Na rozdiel od mnohých platforiem DeFi, ktoré požadujú vysoký kolaterál, umožňuje poskytovanie nedostatočne zabezpečených pôžičiek využívaním reputácie dlžníkov. Jednoducho povedané, zameriava sa na pôžičky, ktoré vyžadujú nižšie zabezpečenie na začiatku.
Čo je Maple Finance?
Maple Finance je trhovisko pôžičiek postavené na technológii blockchain, predovšetkým Ethereum. Trhovisko môže slúžiť inštitúciám (napr. kryptofirmy alebo finančné subjekty) a akreditovaným individuálnym investorom.
Platforma sa zaoberá bežným problémom DeFi: potrebou, aby dlžníci zamkli aktíva vo vyššej hodnote, ako si požičajú. Využitím reputácie dlžníkov na zabezpečenie pôžičiek ponúka Maple flexibilnejší prístup, ktorý je kombináciou tradičných finančných kontrol a transparentnosti blockchainu.
Ako funguje Maple Finance?
Maple Finance funguje ako most medzi tými, ktorí chcú požičať peniaze, a tými, ktorí ich potrebujú. Veritelia spájajú svoje prostriedky v tzv. pooloch likvidity, ktoré sú spravované delegátmi poolu. Tieto pooly následne financujú pôžičky pre firmy, pričom blockchain zabezpečuje, že všetko je bezpečné a sledovateľné.
Pooly likvidity a pôžičky
Pooly likvidity sú základom systému pôžičiek trhoviska Maple. Veritelia, vrátane inštitúcií a akreditovaných jednotlivcov, vkladajú do týchto poolov digitálne aktíva (ako USDC alebo iné stablecoiny), aby získali úroky.
Delegáti spravujú pooly, rozhodujú, kto dostane pôžičky a za akých podmienok. Veritelia získavajú prístup k širokej škále kvalitných dlžníkov, pričom dosahujú stabilné výnosy z krátkodobých pôžičiek s nadmerným zabezpečením.
Na to, aby ste mohli poskytovať pôžičky, nemusíte vlastniť token platformy Maple, SYRUP. Prostredníctvom aplikácie Maple WebApp môžu veritelia pridávať prostriedky, sledovať svoje investície a vyberať peniaze podľa pokynov. Tento systém je navrhnutý tak, aby uprednostňoval spoľahlivé výnosy a jednoduchý prístup k prostriedkom, pričom všetky pôžičky sú kryté kolaterálom na zníženie rizika.
Prijímatelia pôžičiek
Veriteľmi na platforme Maple sú prevažne firmy, napr. z odvetvia kryptomien alebo finančné inštitúcie, ktoré hľadajú flexibilné financovanie. Aby získali pôžičku, zaregistrujú sa v aplikácii Maple a absolvujú proces kontroly, ktorý vykonávajú delegáti poolu. Sem patrí kontrola ich finančného zdravia a reputácie, čo umožňuje platforme Maple ponúkať pôžičky s nižším kolaterálom ako štandardné platformy DeFi.
Pôžičky sú zvyčajne s fixnou úrokovou sadzbou, krátkodobé a kryté určitým kolaterálom, čo znižuje riziko náhlych likvidácií. Dlžníci môžu ťažiť z flexibilných podmienok a prístupu k financovaniu na blockchaine, ktoré je zvyčajne efektívnejšie ako tradičné bankové služby. Otvorenosť platformy zabezpečuje, že každý rozumie podmienkam pôžičky vopred.
Úloha delegátov poolu
Delegáti poolu sú tí, ktorí zabezpečujú hladký chod systému. Hodnotia dlžníkov, nastavujú podmienky pôžičiek a spravujú pooly, pričom konajú ako manažéri pôžičiek. Ich úlohou je zabezpečiť, aby pôžičky boli bezpečné a v súlade so záujmami veriteľov. Zodpovedajú za riadenie rizika (napr. riešenie nesplácania, výzvy na dodatočné vyrovnanie a likvidácie) a za ich prácu získavajú poplatky.
Delegáti poolu sú vyberaní na základe ich odbornosti v oblasti schvaľovania pôžičiek, čo z nich robí kľúčovú súčasť operácií platformy. Oficiálna dokumentácia platformy Maple však spomína potenciálne výzvy pri zosúlaďovaní delegátov tretích strán s cieľmi platformy, čo naznačuje, že stále existuje priestor na zlepšenie.
Kľúčové funkcie Maple Finance
Platforma Maple Finance má niekoľko funkcií, vďaka ktorej vyčnieva v priestore DeFi nad ostatnými:
Nižšie požiadavky na kolaterál: Využitím reputácie dlžníkov Maple znižuje požiadavky na kolaterál, čím robí financovanie efektívnejšie z pohľadu kapitálu pre inštitúcie.
Profesionálne štandardy: Spája efektívnosť blockchainu s prísnymi finančnými kontrolami, čo oslovuje inštitucionálnych hráčov.
Transparentnosť blockchainu: Maple, ktorý funguje na sieti Ethereum a ďalších sieťach, využíva smart kontrakty na automatizáciu, transparentnosť a monitorovanie v reálnom čase.
Ponuky produktov: Produkty ako Cash Management Pool (investuje do amerických štátnych pokladničných poukážok) alebo Maple Direct (personalizované pôžičky) dokážu splniť potreby rôznych používateľov.
Partnerstvá: Maple Finance sa spojilo so subjektmi ako napr. Circle (na prijatie USDC) a Ethena Labs (na škálovanie aktív v reálnom svete).
Token SYRUP
Činnosti Maple sú riadené jeho tokenom, SYRUP, ktorý v roku 2023, po hlasovaní komunity, nahradil predchádzajúci token MPL. Držitelia SYRUP môžu byť súčasťou ziskov z poplatkov, pomáhať pri rozhodovaní o správe platformy a stakovať tokeny, aby pomohli chrániť pooly likvidity pred stratami.
SYRUP na Binance
6. mája 2025 Binance oznámila zaradenie Maple Finance (SYRUP) s použitím označenia Seed. V ten istý deň bol token SYRUP sprístupnený na obchodovanie s obchodnými pármi USDT a USDC.
Smart kontrakty SYRUP
Ethereum: 0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66
Base: 0x688AEe022AA544f150678B8E5720b6b96a9E9a2F
Bezpečnosť Maple Finance
Zabezpečenie je pre Maple veľmi dôležité. Smart kontrakty, ktoré poháňajú platformu, majú otvorený zdrojový kód na GitHub, so 76 repozitármi, ktoré podrobne popisujú ich kód. Platforma prešla viacerými auditmi (3 v decembri 2022 a 2 v júni 2023), čo umožnilo vývojárom opraviť problémy pred spustením.
Na čo treba pamätať
Rovnako ako pri iných projektoch DeFi, používanie protokolu Maple Finance a jeho služieb prináša riziká, napr. strata aktív v dôsledku výkyvov na trhu alebo zraniteľnosti smart kontraktov. Okrem toho, spoliehanie sa na delegátov poolu môže spôsobiť problémy s koordináciou, ako je uvedené v oficiálnej dokumentácii projektu. Skôr než podstúpite riziko, je dôležité urobiť si vlastný prieskum a riadne porozumieť produktom.
Záverečné myšlienky
Maple Finance je decentralizovaná platforma, vďaka ktorej je poskytovanie a prijímanie pôžičiek prístupnejšie pre firmy aj investorov. Poskytovaním pôžičiek s nižšími požiadavkami na kolaterál, využívaním tokenu SYRUP na správu komunity a udržiavaním vysokých štandardov dodržiavania predpisov projekt zaznamenal významný rast v oblasti DeFi. Pre tých, ktorí skúmajú inštitucionálne DeFi, môže Maple Finance ponúknuť zaujímavý prístup ku kapitálovým trhom založeným na blockchaine.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah tu vidíte „taký aký je“ a slúži len ako všeobecná informácia a na účely vzdelávania, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Tieto informácie by ste nemali považovať za finančné poradenstvo a ani nie sú určené ako odporúčanie na nákup akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu odborného poradcu. Produkty uvedené v tomto článku nemusia byť dostupné vo vašom regióne. V prípade, že autorom článku je tretia osoba, upozorňujeme vás, že názory uvedené v článku sú názormi tohto prispievateľa/autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom vylúčení zodpovednosti. Ceny digitálnych aktív môžu byť volatilné. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal považovať za finančné poradenstvo. Viac informácií nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.