Points clés à retenir
Les graphiques en chandeliers sont un outil populaire utilisé dans l’analyse technique pour identifier les possibilités d’achat et de vente sur les marchés financiers.
Le marteau, le harami haussier, le pendu, l’étoile filante et le doji sont quelques exemples de figures en chandeliers qui aident les traders à identifier les inversions de tendance ou à confirmer les tendances existantes.
Cependant, il est également important de prendre en compte d’autres facteurs, tels que le volume de trading, le sentiment du marché et la liquidité, lorsque vous tradez.
Que sont les chandeliers ?
Les chandeliers sont un type de technique de représentation graphique utilisée pour décrire les mouvements de cours d’un actif. Développés pour la première fois au Japon au 18e siècle, ils ont été utilisés pendant des siècles pour identifier des modèles susceptibles de fournir des indications sur les mouvements des cours des actifs. Aujourd’hui, les traders de cryptomonnaies utilisent les chandeliers pour analyser les données passées des cours et prédire les mouvements futurs de ceux-ci.
Plusieurs chandeliers ensemble forment souvent des figures qui peuvent indiquer si les cours sont plus susceptibles d’augmenter, de baisser ou de ne pas évoluer. Examinons comment ces figures peuvent fournir un aperçu du sentiment du marché et des possibilités de trading.
Fonctionnement des graphiques en chandeliers
Imaginez que vous suivez le cours d’un actif comme une action ou une cryptomonnaie sur une période donnée (une semaine, un jour ou une heure). Un graphique en chandeliers est un moyen de représenter visuellement ces données de cours.
Le chandelier a un corps et deux lignes, souvent appelées des mèches ou des ombres. Le corps du chandelier représente l’écart entre les cours d’ouverture et de fermeture pendant cette période, tandis que les mèches ou ombres représentent les cours les plus hauts et les plus bas atteints pendant cette même période.
Un corps vert indique que le cours a augmenté pendant cette période. Un corps rouge indique un chandelier baissier, ce qui signifie que le cours a diminué pendant cette période.
Comment lire les figures de chandeliers ?
Les figures de chandeliers sont formées par plusieurs bougies dans un ordre spécifique. Il existe de nombreuses figures, chacune ayant son interprétation. Alors que certaines figures de chandeliers donnent un aperçu de l’équilibre entre les acheteurs et les vendeurs, d’autres peuvent indiquer un point de renversement, de continuation ou d’indécision.
Gardez à l’esprit que les figures de chandeliers ne sont pas intrinsèquement des signaux d’achat ou de vente. Elles constituent simplement une manière d’examiner les mouvements des prix et les tendances du marché pour éventuellement identifier les occasions futures. À ce titre, il est toujours judicieux de considérer les figures dans leur contexte.
Pour réduire le risque de pertes, de nombreux traders utilisent les figures de chandeliers en les combinant avec d’autres méthodes d’analyse, notamment la méthode de Wyckoff, la théorie des vagues d’Elliott, et la théorie de Dow. Les traders incluent généralement aussi des indicateurs d’analyse technique (AT), tels que les lignes de tendance, l’indice de force relative (IFR), l’ IFR stochastique, les nuages d’Ichimoku, ou le SAR parabolique.
Les figures de chandeliers peuvent également être utilisées en conjonction avec les niveaux de support et de résistance. Dans le cadre du trading, les niveaux de support sont des points de prix où l’achat devrait être plus fort que la vente, tandis que les niveaux de résistance sont des niveaux de prix où la vente devrait être plus forte que l’achat.
Figures de chandeliers haussiers
Le marteau
Un marteau est un chandelier avec une longue mèche inférieure au bas d’une tendance baissière. De plus, la mèche inférieure fait au moins deux fois la taille du corps.
Un marteau montre que malgré une forte pression de vente, les acheteurs (haussiers) ont ramené le cours près de l’ouverture. Un marteau peut être rouge ou vert, mais les marteaux verts indiquent habituellement une réaction haussière plus forte.
Le marteau inversé
Cette figure est comme un marteau, mais avec une longue mèche au-dessus du corps au lieu d’en dessous. Comme pour un marteau, la mèche supérieure doit faire au moins deux fois la taille du corps.
Un marteau inversé se produit au bas d’une tendance baissière et peut indiquer un retournement potentiel à la hausse. La mèche supérieure suggère que le prix a arrêté son mouvement baissier, même si les vendeurs ont finalement réussi à le ramener près du cours d’ouverture (donnant au marteau inversé sa forme caractéristique).
En résumé, le marteau inversé peut indiquer que la pression vendeuse ralentit et que les acheteurs pourraient bientôt prendre le contrôle du marché.
Les trois soldats blancs
La figure des trois soldats blancs consiste en trois chandeliers verts consécutifs qui s’ouvrent tous à l’intérieur du corps de la bougie précédente et se ferment au-dessus du plus haut de la bougie précédente.
Dans cette figure, les chandeliers ont des petites mèches inférieures ou celles-ci sont absentes. Cela indique que les acheteurs sont plus forts que les vendeurs (faisant monter le cours). Certains traders prennent également en compte la taille des chandeliers et la longueur de leurs mèches. La figure tend à mieux fonctionner lorsque les corps des chandeliers sont plus grands (pression d’achat plus forte).
Le harami haussier
Un harami haussier est un long chandelier rouge suivi d’un chandelier vert plus petit qui est entièrement contenu dans le corps du chandelier précédent.
Le harami haussier peut se former sur deux jours ou plus. Il s’agit d’une figure indiquant un ralentissement de la tendance de vente, voire de sa fin.
Figures de chandeliers baissiers
Le pendu
Le pendu est l’équivalent baissier d’un marteau. Il se forme généralement à la fin d’une tendance haussière avec un petit corps et une longue mèche inférieure.
La mèche inférieure indique qu’il y a eu une vente importante après la tendance haussière, mais les haussiers ont réussi à reprendre le contrôle et à faire remonter le cours (temporairement). C’est un point où les acheteurs tentent de maintenir la tendance haussière tandis que davantage de vendeurs interviennent, créant un point d’incertitude.
Le pendu après une longue tendance haussière peut servir d’avertissement que les haussiers pourraient bientôt perdre leur élan sur le marché, suggérant un potentiel renversement à la baisse.
L’étoile filante
L’étoile filante se compose d’un chandelier avec une longue mèche supérieure, peu ou pas de mèche inférieure et un petit corps, idéalement près du point le plus bas. L’étoile filante est de forme similaire au marteau inversé. Elle se forme néanmoins à la fin d’une tendance haussière.
Cette figure de chandelier indique que le marché a atteint un sommet local, mais qu’ensuite les vendeurs ont pris le contrôle et ont fait redescendre le cours. Alors que certains traders préfèrent vendre ou ouvrir des positions short lorsqu’une étoile filante se forme, d’autres préfèrent attendre les prochains chandeliers pour confirmer la figure.
Les trois corbeaux noirs
Les trois corbeaux noirs se composent de trois chandeliers rouges consécutifs qui s’ouvrent à l’intérieur du corps du chandelier précédent et se ferment en dessous du plus bas de la dernière bougie.
Il s’agit donc de l’équivalent baissier des trois soldats blancs. Ces chandeliers n’ont généralement pas de longues mèches supérieures, ce qui indique que la pression vendeuse continue à faire baisser le cours. La taille des chandeliers et la longueur des mèches peuvent aussi être utilisées pour juger des chances de continuation baissière.
Le harami baissier
Le harami baissier est un long chandelier vert suivi d’un petit chandelier rouge, dont le corps est entièrement contenu dans le corps du chandelier précédent.
Le harami baissier peut se développer sur deux périodes ou plus (c’est-à-dire deux jours ou plus si vous utilisez un graphique avec un incrément de 1 jour). Cette figure apparaît généralement à la fin d’une tendance haussière et peut indiquer un renversement lorsque les acheteurs perdent leur élan.
La couverture en nuage noir
La figure de la couverture en nuage noir consiste en un chandelier rouge qui s’ouvre au-dessus de la fermeture du précédent chandelier vert, mais qui se referme ensuite en dessous du point médian de ce chandelier.
Cette configuration tend à être plus pertinente lorsqu’elle est accompagnée d’un volume de trading élevé, indiquant que l’élan pourrait bientôt passer d’une hausse à une baisse. Certains traders préfèrent attendre une troisième bougie rouge pour confirmer cette tendance.
Trois figures de chandeliers de continuation
Les trois méthodes ascendantes
La figure des trois méthodes ascendantes de chandeliers se produit dans une tendance haussière, où trois chandeliers rouges consécutifs avec de petits corps sont suivis par la continuation de la tendance haussière. Idéalement, les bougies rouges ne devraient pas dépasser la zone du chandelier précédent.
La continuation est confirmée par une bougie verte avec un grand corps, indiquant que les haussiers dictent à nouveau la tendance.
Les trois méthodes descendantes
Les trois méthodes descendantes sont l’opposé des trois méthodes ascendantes. Elles indiquent la continuation d’une tendance baissière.
Figure de chandelier en doji
Un doji se forme lorsque l’ouverture et la fermeture sont identiques (ou très similaires). Le cours peut monter au-dessus et descendre en dessous du prix d’ouverture, mais finira par se fermer à l’ouverture ou près de celle-ci. En tant que tel, un doji peut indiquer un point d’indécision entre les forces acheteuses et vendeuses. Cependant, l’interprétation d’un doji dépend grandement du contexte.
Selon l’emplacement des lignes d’ouverture et de fermeture, un doji peut être décrit comme un doji pierre tombale, à longues jambes ou libellule.
Doji en pierre tombale
Il s’agit d’un chandelier de renversement baissier avec une longue mèche supérieure et l’ouverture et la fermeture proches du niveau le plus bas.
Doji à longues jambes
Chandelier indécis avec des mèches supérieures et inférieures et une ouverture et une fermeture proches du point médian.
Doji libellule
En fonction du contexte, il s’agit d’un chandelier haussier ou baissier, avec une longue mèche inférieure et l’ouverture/la fermeture proche du niveau le plus haut.
Selon la définition originale du doji, l’ouverture et la fermeture devraient être identiques. Que se passe-t-il si l’ouverture et la fermeture ne sont pas identiques, mais très proches l’une de l’autre ? On appelle cette figure une toupie. Cependant, étant donné que les marchés des cryptomonnaies peuvent être très volatils, un doji exact est assez rare, le terme toupie est donc souvent utilisé de manière interchangeable avec le terme doji.
Les figures de chandeliers basées sur des écarts de prix
Un écart de prix se produit lorsqu’un actif financier s’ouvre au-dessus ou en dessous de son dernier prix de fermeture, créant un écart entre les deux chandeliers.
Bien que de nombreuses figures de chandeliers comprennent des écarts de prix, les figures basées sur les écarts ne sont pas répandues sur les marchés des cryptomonnaies étant donné que ces derniers sont ouverts en permanence. Les écarts de prix peuvent aussi se produire sur les marchés peu liquides, mais à cause d’une faible liquidité et d’écarts de cotation élevés, ils ne sont pas exploitables.
Comment utiliser les figures de chandeliers dans le trading de cryptomonnaies ?
Les traders doivent garder à l’esprit les conseils suivants lors de l’utilisation des figures de chandeliers lorsqu’ils tradent des cryptomonnaies :
1. Comprendre les bases
Les traders de cryptomonnaies doivent avoir une solide compréhension des principes fondamentaux des figures de chandeliers, avant de les utiliser pour prendre des décisions de trading. Cela comprend la capacité à lire les graphiques en chandeliers et les différentes figures que ceux-ci peuvent former. Ne prenez pas de risques si vous n’êtes pas familier avec les principes fondamentaux.
2. Combiner divers indicateurs
Bien que les figures de chandeliers puissent fournir des informations précieuses, celles-ci doivent être utilisées avec d’autres indicateurs techniques pour former des projections plus complètes. Quelques exemples d’indicateurs qui peuvent être utilisés en combinaison avec les modèles de chandeliers incluent les moyennes mobiles, l’IFR et le MACD.
3. Utiliser plusieurs échelles de temps
Les traders de cryptomonnaies doivent analyser les figures de chandeliers sur plusieurs échelles de temps pour obtenir une compréhension plus large du sentiment du marché. Par exemple, si un trader analyse un graphique quotidien, il devrait également regarder les graphiques horaires et sur 15 minutes pour observer comment les figures se forment sur ces échelles de temps.
4. Appliquer la gestion des risques
L’utilisation de modèles de chandeliers comporte des risques comme toute stratégie de trading. Les traders doivent toujours appliquer des techniques de gestion des risques, telles que la mise en place d’ordres stop loss pour protéger leur capital. Il est également important d’éviter le surtrading et de ne s’engager que dans des trades présentant un ratio risque-récompense favorable.
Conclusion
Les traders ont un intérêt à se familiariser avec les chandeliers et ce que leurs figures indiquent, même sans les utiliser dans une stratégie de trading.
Bien qu‘ils puissent être utiles pour analyser les marchés, il est important de se rappeler que ceux-ci ne sont pas infaillibles. Ce sont des indicateurs utiles qui traduisent les forces d’achat et de vente qui régissent les marchés. Cependant, ils doivent toujours être utilisés en conjonction avec d’autres outils et une gestion appropriée du risque pour réduire les pertes potentielles.
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